Στεγάζεται σ ένα νεοκλασικό κτίριο των αρχών του 20ου αιώνα. Η είσοδος του Μουσείου είναι διακοσμημένη με έργα του γνωστού καλλιτέχνη Φαίδωνα Πατρικαλάκη. Η έκθεση του μουσείου αφορά την αστική ζωή του 19ου αι. στο Ναύπλιο και τις γύρω περιοχές του. Γι αυτό όποιος το επισκεφθεί θα δει παραδοσιακές φορεσιές και σκεύη, κεντήματα, φωτογραφίες και κοσμήματα. Οι συλλογές του Ιδρύματος καλύπτουν όλους τους κλάδους που αφορούν στο νεότερο ελληνικό πολιτισμό. Στο χώρο λειτουργεί και βιβλιοθήκη. Tο 1981 τιμήθηκε με το ΕΜΥΑ (European Museum of the Year main Award),ως το πρώτο και πιο ολοκληρωμένο λαογραφικό μουσείο της Ευρώπης. Το 1999, το Πελοποννησιακό Λαογραφικό Ίδρυμα γιόρτασε ταυτόχρονα τα 25 χρόνια από την ίδρυσή του και τη χιλιετία. Η νέα έκθεση, με θέμα Τα Καλύτερα του ΠΛΙ, σκοπό είχε να προβάλει το εύρος και τον πλούτο των συλλογών του, που αριθμούν σήμερα περισσότερα από 27.000 αντικείμενα.Το Ίδρυμα εκδίδει βιβλία, κάρτες, ημερολόγια, αφίσες, καθώς και επιστημονικά περιοδικά. Στην εκδοτική του δραστηριότητα περιλαμβάνεται επίσης η παραγωγή δίσκων με ελληνική δημοτική μουσική, από ηχοληψίες συνεργατών του στην ύπαιθρο και η παραγωγή CD-ROM, που διατίθενται στο πωλητήριό του. Στον 1ο και 2ο όροφο του Μουσείου παρουσιάζεται η μόνιμη έκθεση. Στο μέσον της μεγάλης αίθουσας είναι τοποθετημένοι αργαλειοί, κασέλες κ.ά. Στο τέλος του ορόφου βρίσκεται το καφενείο του Μουσείου, όπου προσφέρεται δωρεάν καφές ή χυμός.